Introduksjon til Momentum Trading I momentumhandel. handelsfolk fokuserer på aksjer som beveger seg betydelig i en retning på høyt volum. Momentumhandlere kan holde sine stillinger i noen få minutter, et par timer eller til og med hele handelsdagen, avhengig av hvor raskt aksjen beveger seg og når den endrer retning. Her ser du på momentumhandel og undersøker en typisk dag i livet til denne typen aktiv handelsmann. Gjennomgå ulike typer handelsfolk Før vi fokuserer på momentumhandel, kan vi se gjennom alle de store stilene av aksjehandel: Scalping Scalper er en person som gjør dusinvis eller hundrevis av handler per dag, og prøver å skalpe et lite fortjeneste fra hver handel ved å utnytte bud-spredning. Momentum Trading Momentum-forhandlere ser etter aksjer som beveger seg vesentlig i en retning på høyt volum og prøver å hoppe ombord for å kjøre momentumt toget til ønsket fortjeneste. For eksempel økte Netflix (Nasdaq: NFLX) over 260 til 330 fra januar til oktober i 2013, som var langt over verdsettelsen. Dens PE-forhold var over 400, mens konkurrentene var under 20. Prisen gikk opp så høyt, hovedsakelig fordi mange momentumhandlere prøvde å tjene på opptrenden. som kjørte prisen enda høyere. Selv Reed Hasting, administrerende direktør i Netflix, innrømmet at Netflix er et momentumlager under en konferansesamtale i oktober 2013. Teknisk handel - Tekniske forhandlere er besatt av diagrammer og grafer, ser linjer på aksjer eller indeksgrafer for tegn på konvergens eller divergens som kan angi kjøp eller salgssignaler. Fundamental Trading Fundamentalists handelsselskaper basert på grunnleggende analyse. som undersøker bedriftshendelser som for eksempel faktiske eller forventede inntjeningsrapporter, aksjeskift. omorganiseringer eller oppkjøp. Swing Trading Swing-forhandlere er virkelig grunnleggende handelsmenn som holder posisjonene sine lengre enn en enkelt dag. De fleste fundamentalister er faktisk swinghandlere, siden endringer i bedriftsgrunnlag generelt krever flere dager eller uker til å produsere en prisbevegelse tilstrekkelig nok til at næringsdrivende kan kreve en rimelig fortjeneste. Nybegynnerhandlere kan eksperimentere med hver av disse teknikkene, men de bør i siste instans avgjøre seg på en enkelt nisje, som samsvarer med sin investeringskunnskap og erfaring med en stil som de føler at de kan bruke videre forskning, utdanning og praksis. La oss starte vår utforskning av momentumhandel. En dag i livet til Momentum Trader En god måte å illustrere momentumhandel er å se på en typisk moment for en momentumhandler: Han står opp en time før markedet åpner, slår på datamaskinen, går online og logger umiddelbart inn i en av de populære handelskamrene eller meldingsbrettene. Når vi ser på disse brettene, fokuserer vår helt på aksjer som genererer en betydelig mengde buzz. Han ser på aksjer som er fokus for handelsvarsler basert på inntjening eller analytiker anbefalinger. Disse er aksjer som er ryktet for å være i spill. og de forventes å gi de mest signifikante prisbevegelsene på høyt volum for den aktuelle handelsdagen. Mens han surfer på nettet, vil han også slå på CNBC og lytte etter nevner selskaper som slipper nyheter eller posisjonert for å gjennomgå betydelig bevegelse. Han ser på morgendagens opsjons sider for å finne aksjer med betydelige volumøkninger i samtaler. Enhver økning i innkrevde samtaler indikerer at en prisøkning eller reduksjon over eller under opsjonsprinsippet forventes. Når markedet åpner, ser han sin opprinnelige liste over aksjer i forhold til resten av markedet: Er aksjene hans oppe når markedet går ned Er de betydelig økende i pris i forhold til resten av markedet Er de opptatt konsekvent med hans forventninger basert på hans markedsanalyse Han vil da begrense sin vaktliste for å inkludere bare de sterkeste aksjene: de øker raskere på høyere volum enn resten av markedet, aksjer som handler i motsetning til markedet og aksjer med bevegelser som tydeligvis drives av eksterne faktorer. Analysere diagrammer Neste vil en momentumhandler analysere listen over aksjer han har valgt å fokusere på ved å undersøke diagrammer. Den primære tekniske indikatoren av interesse er momentumindikatoren - den akkumulerte netto endringen av en aksjekursenes sluttkurs over en rekke definerte tidsperioder. Momentlinjen er plottet som en tandemlinje til prisdiagrammet, og den viser en nullakse med positive verdier som indikerer en vedvarende oppadgående bevegelse og negative verdier som indikerer en potensielt vedvarende nedadgående bevegelse. Den oppadgående eller nedadgående momentindikatoren viser ofte en pause for aksjen, noe som betyr at selv en periode eller to av vedvarende momentum vil drive den akselen i retning av breakout. Mens han ser på momentumdiagrammet, har han sitt Nivå 2-skjermbilde, leter etter bevis på et trykk, hvor budene begynner å rade opp (indikeres av tilstedeværelsen av markedsmannsgrenseordrer) og tilbud begynner å forsvinne. Når handelsmannen mener at han har identifisert en breakout, trenger han ikke nødvendigvis å hoppe umiddelbart inn i aksjen. Han er ikke generelt bekymret for å savne den første eller to breakout-ticks. men han har sin hånd på buy trigger (eller selger utløseren i tilfelle av en kort salg, men en kort salg må gjøres på en uptick) for en av de neste momentumperioder. Og han er generelt ikke for opptatt av å treffe budet heller, da han vil få en lettere tid å komme inn til markedsprisen. Deretter plasserer han en markedsordre. Momentum Trader: I posisjon Når han har gått inn i sin posisjon, begynner den hvite knokketuren og nagelbitingen. Vil aksjene fortsette å bevege seg sterkt i retning av sin momentlinje, eller vil det umiddelbart skifte kurset, bevise momentkartet feil og kanskje peke på en felle satt av markedsføreren, eller vil breakout fizzle raskt, noe som gir litt begrenset oppside, men ikke Nok fortjeneste for å gjøre handelen verdt Enten momentet fizzles nesten umiddelbart eller fortsetter å bygge, forblir handelsmannen limt til skjermen. Han er på jakt etter et metningspunkt, hvor ordrer begynner å pile opp på tilbudet, og budgivning bremser eller tynner til markedsprisen noen få nivåer tilbake på nivå 2-skjermen. Metningspunktet betyr ikke en umiddelbar slutt på momentet, men det kan signalere at toppen er nær. Så selgeren selger sin stilling (eller dekker sin stilling ved kort salg) og tar fortjenesten til å pakke den inn for dagen eller videre til neste lager på listen. Vær oppmerksom på at i tilfelle av en breakout gått galt, hvor en aksje umiddelbart vender retning og beveger seg mot handelsmennets ønsker, gjelder en spesiell strategi. Langt fra å håpe på enda en tilbakekalling for å få aksjen til å gå sin vei, slår denne smarte handelsmannen øyeblikkelig sine tap og selger (eller dekker) sin posisjon. Det er ofte en langt bedre strategi å ta et lite tap tidlig etter en dårlig handel enn å håpe på en reversering senere på dagen. Oddsen sørger generelt for at et lite tap vil bli mye større jo lenger handleren venter med kryssede fingre. Og heres hvor psykologi styrer roosten. Den slanke trader innser at det vil være dårlige handler som resulterer i tap. Å akseptere det fundamentale faktumet i handelslivet hjelper oss med å styre våre penger slik at næringer som går i svømming, vil oppveie disse tapene. Fallfall av Momentum Trading Som alle investeringer - og spesielt aktiv handel - er momentumhandel ikke uten risiko. Fallgruvene i fallgruvene inkluderer: Hopping inn i en posisjon for tidlig, før et momentumflytt er bekreftet. Lukker posisjonen for sent etter at metningen er nådd. Unnlater å holde øynene på skjermen, mangler skiftende trender, reverseringer eller tegn på nyheter som overrasker markedet. Holde en stilling åpen over natten. Aksjer er spesielt utsatt for eksterne faktorer som oppstår etter dagens handel - disse faktorene kan føre til radikalt forskjellige priser og mønstre neste dag. Unnlater å handle raskt for å lukke en dårlig posisjon, og derved kjører momentumet på feil vei nedover sporene. Bunnlinjen På grunn av disse fallgruvene er momentumhandel fulle av fare som lett kan ødelegge selv den mest disiplinerte og kunnskapsrike handelsmannen. Denne stilen tilbyr imidlertid også størst mulig potensial for betydelig fortjeneste, siden sjelden noen faktorer innenfor eller utenfor markedet driver en aksje så kraftig som momentum. Med en ordentlig forståelse av teknikken, tilstrekkelig kunnskap om risikoen og en vilje til å ta sporadisk tap, gir momentumhandel et tiltalende valg for den etterspurte handelsmannen som nyter å leve på kanten. Momentum Traders For å forstå betydningen og funksjonaliteten til momentumhandlere det er nødvendig å vite hva momentum faktisk innebærer og dets tolkning i forhold til handel. Definisjon av momentum Websters Dictionary definerer momentum som .. styrke eller kraft oppnådd av bevegelse eller gjennom utvikling av hendelser. Definisjon av momentumhandlere Disse handlende ser etter akselerasjon i aksjekurs, inntjening eller inntekter. Tradere vil da ofte ta en lang eller kort posisjon i aksjene med håp om at momentet vil fortsette i en oppover eller nedadgående retning. Denne strategien avhenger mer av kortsiktige bevegelser i pris i stedet for grunnleggende opplysninger om selskaper, og anbefales ikke for nybegynnere. Derfor driver handelsmenn handel med aksjer som beveger seg betydelig i en retning på høyt volum. Hvor lang tid forhandlerne holder sin posisjon i en handel, avhenger av hvor raskt aksjen flytter. Momentum handelsfolk er virkelig en unik gruppe av individer. I motsetning til andre handelsmenn eller analytikere som dissekerer selskapets regnskap eller diagrammønstre, er en momentumhandler bare opptatt av aksjer i nyhetene. Disse aksjene vil være dagens høye prosentandeler og volummargere. Ikke forveksle momentum aksjehandel med trend trading, som er mer vanlig praktisert. Krav til vellykkede momentumhandlere For å være en vellykket momentumhandler må du ha det mentale fokuset for å forbli fast når ting går og venter når målene ennå ikke er nådd. Momentum trading krever en massiv visning av disiplin. Dette gjør kortsiktig momentumhandel en av de vanskeligste måtene å tjene penger på. Momentum trading utføres som en dagshandelsfunksjon og kan skje relativt fort, derfor er tid og timing ekstremt viktig. Suksessfulle momentumhandlere krever en spesiell kombinasjon av både teknisk og grunnleggende (hendelsesbasert) analyse. Teknisk-baserte momentumhandlere foretar handelsbeslutninger basert på deres oppfatning at markedet er høyere eller lavere enn forventet. Teknisk analyse er prognosen av en momentumhandler av et bestemt finansielt instrument som er midlertidig: 13 høyere enn det skal være, i hvilket tilfelle momentumhandleren kan tjene penger ved å kortslutte nå og kjøpe senere eller 13 lavere enn det burde være, i hvilket tilfelle momentumhandleren kan tjene penger ved å kjøpe nå og forkorte senere. En hendelsesbasert eller fundamentalt basert momentumhandler gjør handelsbeslutninger basert på markedsvolatilitet som følge av nyheter eller hendelser som skjer i løpet av en handelsdag. Når nyheten bryter ut, blir markedet vanligvis svært volatilt. Markedene for berørte aksjer og andre finansielle instrumenter svinger ofte mye, med det øyeblikket nyheten kommer ut og potensielt varer i noen timer. I løpet av denne tiden forsøker momentumhandlere å tjene penger som gjør veldig raske handler basert på verdiene til de finansielle instrumentene som svinger vilt. En forsinkelse på sekunder til minutter, som vanlig i tradisjonell elektronisk handel, vil derfor ikke være akseptabelt for slike handelsfolk. Husk: Aksjer handler ikke kun med teknisk analyse og forretningsmessige grunnleggende. Finansielle bekymringer, drømmer, grådighet og frykt er ofte drivkraften i å investere. Momentum trading strategier forsøker å skylle ut aksjene som beveger seg på grunn av disse faktorene. Momentum trading strategi Momentum trading er mer enn å identifisere hvilken vei en aksje er trending det er en handelsstrategi som fokuserer på aksjer eller andre handelsinstrumenter som viser et sterkt trekk i en bestemt retning, vanligvis på høyt volum, innenfor en angitt tidsperiode. Kjernestrategien med momentum investerer er å kjøpe aksjer som har trending i en bestemt retning, ofte i form av å kjøpe en ny høy. Momentum investorer tar sikte på å fange bølgene av entusiasme som kan sende aksjer sprengning høyere i lengre perioder. Momentum trading teknikker 13 Daglig aksjekurs liste - Momentum handelsfolk vil vanligvis ha en daglig lager oversikt listen og holde seg i tråd med daglige nyheter via TV, meldinger og nettsteder. 13 Volum som indikator - Aktuelt handler bruker volum som primærindikator. Når en aksje blir populær uansett grunn, og det er flere kjøpere enn selgere, har aksjekursen en tendens til å stige, også økende handelsaktivitet. 13 Teste motstandsnivåer - Etterpå ser momentumhandlere etter en lager som tester motstandsnivåene. Hvis en aksje bare gjør mye lyd og raseri, betyr ingenting, vil en momentum handelsmann se andre steder. Når et lager bryter et motstandsnivå - enten opp eller ned - kommer det til spill for en momentum mulighet. 13 Tekniske indikatorer - Momentum trading søker tekniske indikatorer på en motstandsavbrudd. Mange børsprogrammer viser disse trendlinjene automatisk for deg. Momentumhandlere prøver ikke å kjøpe på bunn og selge på toppen - snarere, hopper de på en prisutvikling etter at en aksje har tydelig brudd på et motstandspunkt og deretter enten selge eller kort aksjen når de har låst tilstrekkelig fortjeneste. Jo større volumet av handler i en aksje, jo mindre sannsynlighet for at prismomentet vil reversere og et tap vil oppstå. 13 Kuttingstap kort og la fortjeneste løpe - Hovedutfordringen i momentumhandel kommer ned til å vite når man skal kutte tap. Traders virkelig søker å eke ut små fortjeneste i prosentvise vilkår på daglig basis. Hvis en handel begynner å reversere, gjør strategiens korte tidshorisont det slik at det er mer fornuftig å gå ut av en posisjon når det begynner å gå negativt for å begrense tap på lang sikt. Heldigvis bryter motstanden med høyt volum så lenge momenthandlere kommer inn i handelen før metningspunktet, er de generelt relativt sikre handelsspill på de fleste markeder. Når det er en endring i prisbevegelsen, må handelsmannen ha en forhåndsbestemt strategi som fører til en rask utgang fra aksjeposisjonen. Men når trenden etableres i den andre retningen, kan handelsmannen handle igjen på lager. Trading momentum aksjer fungerer i begge retninger. 13 Handlende gjør ikke pengerplukkende par, men heller ved å kutte tap kort og la fortjenesten løpe. Og enda viktigere, de møter investeringsmålsettinger gjennom den dårlige bruk av stillingsstørrelsen. 13 Konservatisme er nøkkelen - Å komme inn og ut av handel før metningspunktet kommer, er en betydelig utfordring. Metningspunktet er det punktet hvor kjøps - eller salgsordrer begynner å vesentlig overstige dem på motsatt side av handelen. Naturligvis kan dette punktet være vanskelig å forutsi, og det er et sted mellom flaks og kunst for en næringsdrivende å konsekvent unngå å bli fanget i en mettet prisbevegelse. Konservatisme hjelper momentumhandlere å unngå dette oftere. Det bidrar til å få et ballparkestimat av akseptable gevinster og tillatelig tapsmål for hver handel for å hindre emosjonell resonnement fra å forstyrre trading effektivitet. 13 Handelstider - Momentumhandlere vil begrense tiden de handler til den første og siste timen i dagens handelssesjon. Dette skyldes økt volatilitet som foregår i løpet av disse to tidslukene. Den farligste tidszonen for momentumhandlere er under lunsj (12-22), når volumet tørker opp og bevegelsene er hakkete til flate. Mange erfarne momentumhandlere har lært å respektere denne tidssonen som et resultat av en handelsblunder. 13 Utgående handel - Alle stillinger, selv de dårlige, må være stengt innen slutten av dagen. Hvis du ikke klarer å lukke posisjoner på slutten av dagen, og lar dem kjøre over natten, kan de bli utsatt for mange eksterne og ukontrollerbare faktorer, inkludert svært forskjellige handelsmønstre neste dag. 13 Discipline - Momentum trading er en strategi som krever en ekstraordinær mengde disiplin. Vellykkede handelsmenn kan egentlig bare ha råd til å ta hensyn til en eller to aksjer samtidig, da de trenger å kunne reagere på endringer i markedet med lynhastighet. Mange handelsfolk må bruke margin for å få betydelig fortjeneste, noe som forstørrer risikoen og øker betydningen av stoppordre og andre beskyttende handelsmetoder. Momentum trading faller et sted mellom teknisk analyse handel og trenden følgende som det er avhengig av ferdigheter utviklet av begge strategier. Bestemme markedsmoment En metode som momentumhandlere vil bruke til å fortelle om markedet tilbyr gode tilbakekoblinger eller når det kommer til å gå ut av momentum, er ved å sjekke gjennomsnittsretningsindeksen (ADX). 13 Lesinger under 25 indikerer at markedet vil gi gode tilbakekoblinger for å starte svinghandler. 13 Lesinger over 25 angir en sterk trend - tilbakeslag vil være grunne eller ikke-eksisterende. Så lenge ADX-indikatoren er over 25 og skrånende opp, vil markedet fortsette å svinge av momentum. Momentum går tapt når det begynner å gå nedover. Det er ikke noe slikt som en perfekt teknisk indikator, men ADX gjør en god jobb med å fortelle momentumhandleren den nåværende styrken av trenden som oppstår. Trading momentum aksjer Trading momentum aksjer fungerer for grunnleggende grunnen at vellykkede aksjer har en tendens til å fortsette å overgå resten av aksjemarkedet. Teoretikere argumenterer for om dette fenomenet skyldes irrasjonell investoradferd eller om disse aksjene er av bedre administrerte selskaper. For trader eller investor trading momentum aksjer, spiller teorien ingen rolle. Det som betyr noe, er å ha et effektivt system for aksjemarkedsanalyse for å gjenkjenne og handle aksjer som ser ut til å ha momentum. Trading momentum aksjer innebærer å generere programvare handel signaler ved å følge nåværende marked beregninger, flytte gjennomsnitt og kanal breakouts å forstå markedsretning. Fordi handelsmenn ikke bryr seg om hva den underliggende grunnen er for aksjekursbevegelsen, må de ha et forhåndsbestemt sett med regler for å avslutte en handel hvis markedet reverserer. Høy sannsynlighet med lav risiko Når momentomsetning utføres riktig med en velprøvd handelsplan og riktig risikokontroll, viser den en handelsmetode som ofte refereres til som høy sannsynlighetshandel. 13 Momentumhandel kan være svært lønnsomt når risikoen håndteres på riktig måte. Stopp tap ordrer bør vurderes høyt for å styre risiko som en del av en vellykket momentum handelsplan. Fallgropsfall i fall Det er flere situasjoner som en momentumhandler trenger å være oppmerksom på: 13 hopper inn i en posisjon for kort før en momentumflytt er bekreftet 13 lukker posisjonen for sent etter at metningen er nådd 13 ikke klarer å holde øynene på skjerm, manglende skiftende trender, reverseringer eller tegn på nyheter som overrasker markedet 13 Å holde en stilling åpen over natten. Aksjer er spesielt utsatt for eksterne faktorer som oppstår etter dagens handel - disse faktorene kan forårsake radikalt forskjellige priser og mønstre neste dag 13 som ikke klarer å handle raskt for å lukke en dårlig posisjon, og derved kjører momentet toget feil vei nedover sporene På grunn av disse fallgruvene er momentumhandel fulle av fare som lett kan ødelegge selv den mest disciplinerte og kunnskapsrike næringsdrivende, men denne stilen gir også det største potensialet for betydelig fortjeneste siden det sjelden er noen faktor innenfor eller utenfor markedet som driver en aksje som kraftig som momentum. Med en ordentlig forståelse av teknikken, tilstrekkelig kunnskap om risikoen, og vilje til å ta sporadisk tap, gir momentumhandel et attraktivt valg for den etterspurte handelsmannen som nyter å leve på kanten. Momentum trading er en kortsiktig handelsstrategi som ser ut til å tjene på høy volumbevegelser i en viss aksjekurs. Så momentum handelsfolk ser etter breakout poeng i en aksjekurs, og deretter følge dem med sine handler enten på opp eller ned siden, ser for å tilføre fortjeneste fra massebevegelser i aksjekurs. De fleste handelsfolk tetter ut av sine stillinger innen utgangen av dagen, da de gjør mye bruk av margin for å finansiere sine gevinster. Momentum handel med aksjer er for mellomstore eller avanserte næringsdrivende. Momentum handel med aksjer er en spore av øyeblikket trading strategi. Utnytte handel taktikk for å projisere markedet treghet og veie fartens fart. Husk at du må ha en forståelse av aksjemarkedet før du fortsetter å lære momentumhandel. Et lite om oss For noen år siden begynte en gruppe profesjonelle handelsfolk å handle online sammen. De utviklet et program som analyserer forholdet mellom fire Emini Futures Indices og et system for å fange konsekvent fortjeneste i futures-markedene. Dette systemet gjør at de kan forbli lønnsomme gjennom alle typer markedsforhold. MOMENTUM TRADING SYSTEMS bruker det samme programmet og systemet som disse Professional Traders utviklet, sammen med en lettvint senserdquo-type handelsstrategi, for å få full tid inntektshandel bare noen få timer om dagen. Medlemmene våre mottar denne analysen, som inkluderer inn - og utgangspunkter og handelsstrategier hver morgen før amerikanske pengemarkeder åpnes i EMINI MORNING REPORT. I MOMENTUM TRADING ROOM er medlemmene i stand til å lytte til Professional Traders setup og diskutere handelsmulighetene i markedene. Dette tradingrommet er for både nybegynnere og erfarne forhandlere, men du må ha et par timer tilgjengelig hver morgen (vi handler fra 8:30 til 10:30 Central US Time) for å bli med på Trading Room. Våre tjenester Vår tjeneste inkluderer: gt Emini Morning Report gt Momentum Trading Room gt Trening og utdanning gt Erfaring og mentorskap fra våre profesjonelle handelsfolk.
No comments:
Post a Comment